Après avoir publié un article sur l’investissement en obligations, puis un sur celui en actions, c’est tout naturellement le moment d’en écrire un sur les différences entre ces deux placements. Souvent évoqués ensemble dans le monde de la finance, ils sont pourtant radicalement opposés : une action est un titre de propriété, tandis qu’une obligation est un titre de créance. Alors, faisons le point sur les différences entre une action et une obligation, leurs caractéristiques, leurs avantages, leurs risques et surtout comment faire LE bon choix en fonction de votre stratégie d’investissement.
Investir en actions
Une action, qu’est-ce que c’est ?
L’AMF (Autorité des Marchés Financiers) définit une action comme étant un “titre de propriété qui représente une partie du capital de l’entreprise qui l’a émis. L’action peut rapporter un revenu (le dividende) et donne à son propriétaire un droit de vote en assemblée générale. Les actions peuvent être cotées en bourse. C’est un placement risqué dont la valeur peut fluctuer à la hausse comme à la baisse”. Pour simplifier, une action représente les droits détenus par son propriétaire sur la société et lui confère la qualité d’associé.
Les avantages et les risques
Acheter des actions vous permet de profiter de multiples avantages. Tout d’abord, vous disposez du droit au dividende, qui s’apparente à une rémunération pour les investisseurs. En tant qu’actionnaire, vous percevez une part des bénéfices de l’entreprise. Par ailleurs, en cas de liquidation de la société, vous pouvez prétendre à une partie du capital social. Ensuite, le droit de souscription vous permet d’être prioritaire sur les nouvelles actions dans le cas d’une augmentation de capital (sauf disposition contraire prévue par les statuts de la société ou par une décision spécifique de l’assemblée générale). Le droit de transmission, quant à lui, vous offre la possibilité de céder sur le marché réglementé vos actions (ce droit peut être limité). Enfin, vous bénéficiez d’un accès aux renseignements communiqués par l’entreprise et d’un droit de vote lors des assemblées générales.
Bien sûr, tout investissement comporte des risques. Investir en actions n’y déroge pas ! Souvent sujette à des fluctuations des marchés financiers, la valeur des actions peut se voir diminuer et, de ce fait, vous exposer au risque de perte partielle ou totale du capital. C’est pourquoi, nous vous recommandons d’investir que l’argent dont vous n’avez pas besoin immédiatement et de diversifier votre épargne. Soyez également attentifs aux modifications du taux de change ! Si l’entreprise dans laquelle vous avez investi opère un changement d’échelle, notamment à l’international, la valeur des actions peut être influencée. Enfin, un autre facteur à ne pas omettre est la liquidité des actions. Elle fait référence à la rapidité avec laquelle une action peut être vendue sur un marché réglementé. Certaines actions se négocient facilement, tandis que d’autres peuvent être difficiles à céder. Par ailleurs, rien n’exclut que l’entreprise dans laquelle vous possédez des titres soit en mesure de rembourser ses dettes. Dans ce cas, vous faites face au risque de faillite. C’est-à-dire ? En tant qu’actionnaire, vous vous exposez au risque de perdre une partie ou la totalité de votre investissement si les actifs de l’entreprise ne suffisent pas à couvrir ses engagements.
Investir en obligations
Une obligation, qu’est-ce que c’est ?
Une obligation est définie par l’AMF comme “une part d’un emprunt émis par un émetteur, c’est-à-dire une entreprise, une entité du secteur public ou l’État. Un investisseur en obligations devient prêteur et donc créancier de l’émetteur. En contrepartie de ce prêt, il reçoit généralement un intérêt versé périodiquement (le coupon). Le capital (montant nominal) est en principe remboursé à l’échéance. Toute revente d’une obligation avant son échéance peut entraîner un gain, mais également une perte. Certains types d’obligations peuvent être convertibles (OC) en actions ou remboursables en actions (ORA), voire convertibles échangeables en actions nouvelles ou existantes (Océane)”. Pour simplifier, c’est un titre financier émis par divers acteurs dans l’objectif d’emprunter de l’argent auprès d’investisseurs, appelés les obligataires (entreprise, entité du secteur public, État…).
Les avantages et les risques
Tout comme pour les actions, les obligations présentent des avantages. Mais alors, quels sont-ils ? L’argument phare est celui de la sécurité. Investir en obligations est souvent considéré comme “sûr”, car elles promettent des revenus réguliers grâce aux versements des intérêts. De plus, en cas de faillite de l’émetteur, les détenteurs d’obligations sont généralement remboursés avant les actionnaires. Il ne faut pas oublier non plus que la durée des obligations joue un rôle essentiel dans votre stratégie d’investissement. En effet, la durée de vie d’une obligation permet d’adapter votre placement à vos objectifs financiers.
Bien entendu, un investissement en obligations comporte des risques, au même titre que celui en actions. Le seul risque similaire est celui de change. Pour les obligations émises dans une devise étrangère, il peut y avoir des fluctuations. Elles peuvent aussi avoir des conséquences sur le taux d’intérêt, le crédit et le réinvestissement. Tout d’abord, l’intérêt peut affecter la valeur des obligations. Ensuite, le risque de crédit concerne le risque que l’émetteur de l’obligation ne puisse pas rembourser le capital à l’échéance ou ne puisse pas effectuer les paiements d’intérêts. Enfin, le risque de réinvestissement correspond au fait que les intérêts ou les remboursements attendus pourraient être réinvestis à un taux inférieur à celui prévu.
Choisir entre une action et une obligation
Maintenant que vous savez tout sur les actions et les obligations, il ne vous reste plus qu’à faire votre choix ! Mais alors, comment sélectionner le bon produit ? En fonction de vos objectifs financiers, votre profil de risque et votre horizon temporel, certains placements seront plus adaptés que d’autres. Si vous cherchez une croissance du capital et êtes tolérant au risque, privilégiez les actions. Si vous préférez investir sur du court ou du moyen terme, les obligations sont recommandées pour vous. En résumé, les actions sont plus appropriées à ceux qui veulent réaliser rapidement des bénéfices et qui ne sont pas averses aux risques. A contrario, les obligations conviennent mieux aux investisseurs à la recherche de revenus réguliers et d’une préservation plus stable du capital.
Désormais, vous connaissez toutes les différences entre les actions et les obligations ! Fort de ces connaissances, vous êtes prêt à investir sur notre plateforme d’investissement responsable dédiée aux EnR (énergies renouvelables). Pour vous aider à franchir le pas de l’investissement responsable, n’hésitez pas à contacter notre équipe Relation Investisseurs. Elle saura vous guider dans vos démarches !
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